金程問(wèn)答
若GIPS與當(dāng)?shù)胤上鄾_突，則遵守當(dāng)?shù)胤刹⑴稕_突。那這樣是不是就沒(méi)有遵守GIPS了？
total rev- 交易成本（bid-ask spread和commission) = Gross returnGross return - investment management fee = Net returnbundled fee包含了cost和adminitritive fee等所有費(fèi)用，那么total return- bundled fee等于net return嗎？視頻講義說(shuō)等于active return ，那這個(gè)active return 等于net return 嗎？
core book3 factor是考察beta的，alpha咋選factor benchmark？
core book3 P41 為啥不選C呢？factor只針對(duì)中期債券
這道題為什么沒(méi)有視頻講解？
第一題，老師說(shuō)的consistency似乎是說(shuō)這三個(gè)基金的philosophy要和他們各自的actual investment 一致，但是沖刺筆記中，對(duì)這里的consistency的描述好像是另外的意思？ Consistent: The methodology must allow for comparison over time and across multiple managers.一致性 方法論必須允許隨著時(shí)間的推移并在多個(gè)基金經(jīng)理之間進(jìn)行比較
第一題題干中：style analysis of risk factors是啥意思？投資經(jīng)理的風(fēng)格分析style analysis 與risk factor有啥關(guān)系呢？題目提到risk factor 我還以為是risk attribution的考點(diǎn)呢
最后一題，文章中有這句話(huà)：she now seeks higher returns on 80% of the funds in her money market account.這個(gè)也無(wú)法得知他要求多高的收益才算高，但是我們就要重心放在了他要退休和loss aversion方面，因此選擇回撤最小虧損時(shí)間最少得gamma，這個(gè)邏輯在哪里呢？ab兩個(gè)選項(xiàng)的虧損時(shí)間也是少于3年的，也能讓他回本呀。
老師，如圖，這里的portfolio 久期怎么算的啊，比如，算組合里面政府債券的久期，不是sum（權(quán)重i*dur）嗎？我算的過(guò)程是：（0.1*4.42+0.1*7.47+0.2*10.21）=3.231而圖片里是8.08
老師好第二題第一問(wèn)，F(xiàn)I的風(fēng)險(xiǎn)不是應(yīng)該最低嗎? 為什麼不是選FI?
這個(gè)地方要不要聽(tīng)聽(tīng)在說(shuō)什么東西？第一種是new account內(nèi)包含ECF，然后以后再加回來(lái)composite。第二種是從Composite中刪除，建倉(cāng)完再加回去，這是在講什么？完全沒(méi)看懂一點(diǎn)邏輯啊。
看視頻還是2020版，和2025版相同嗎？另外還有一個(gè)視頻好像和提供的mindmap的sub-topics對(duì)不上？
第三題，這是Non-discretionary portfolio 不是應(yīng)該都不能計(jì)入公司asset嗎？我記得有講過(guò)
老師好 這個(gè)題為什么不考慮capture ratio？還有 這個(gè)capture ratio 是大于1就行還是越大越好呢？
老師好，請(qǐng)問(wèn)這句話(huà)，心理上人們都是趨于避免后悔。這句話(huà)針對(duì)的是幾類(lèi)錯(cuò)誤才有的心理？
程寶問(wèn)答
