金程問(wèn)答
第一題，each option contract covers 100 shares,這里shares 是指股票還是期權(quán)？怎么理解182*5.05*100？是一份期權(quán)包含100個(gè)股票嗎？
第二題老師說(shuō)如果要calculate,strategy 1就不考慮stock?但我記得課上教的collar 是s+p-c？金程解答determine 可以都考慮股票或都不考慮？?jī)蓚€(gè)詞的區(qū)別是什么
第二題，為什么股價(jià)是60，就一定要long ATM put？
The minimum variance hedge ratio is riskier than a simple direct one-for-one hedge ratio because it depends on the correlation between asset and currency returns. 沖刺筆記P237寫MBVR的方法缺點(diǎn)是不考慮資產(chǎn)和外匯變化的相關(guān)性，這兩個(gè)描述沖突了吧，到底哪個(gè)對(duì)？
對(duì)B選項(xiàng)不是很理解
為什么risk reverse策略里面的call put option都要是OTM呢
老師好 考試的時(shí)候不寫這歌計(jì)算公式，直接寫概率是80%可以嗎？
老師，第二題，一開(kāi)始是持有歐元，做空f(shuō)orward，6個(gè)月后如果平倉(cāng)，就要買forward,做空euro, 要在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出euro。但解析是說(shuō)要在現(xiàn)貨買euro，我哪步理解出了問(wèn)題？
老師請(qǐng)問(wèn)怎么理解這里的-0.25 delta比-0.10 delta option的strike price要高呢
請(qǐng)問(wèn)一下第三題需要把另外兩個(gè)錯(cuò)的理由也寫出來(lái)嗎？而是只需選出正確的並陳述理由？
紅框內(nèi)容麻煩詳細(xì)講解下，謝謝
所以這邊我要寫pay the return on 5m based on bond index 還是 pay the return on 5m based on floating rate,應(yīng)該一樣吧
tick size有什么作用
basis出現(xiàn)在了很多地方，例如forward中的溢價(jià)問(wèn)題，cross-hedge的basis bias, 還有這里的arbitrage, 怎么判斷到底是誰(shuí)減誰(shuí)？
老師，請(qǐng)問(wèn)什么情況下可以直接調(diào)整成目標(biāo)beta，是不是頭寸沒(méi)有發(fā)生變化的時(shí)候？
程寶問(wèn)答
