第3題為什麼4年的capital deployment回報率也是10%呢？直覺會低於10%.
請問一下第1題irr計算時第4年末cf為什麼不是10，站在LP角度，不是只收到10的distribution嗎?
老師好 請問一下為什麼加上第二段的LEV? 這邊不是很理解，可以麻煩說明一下嗎？謝謝
老師好 為什麼 綠色部分 28,000,000-23,153,000這段不用減去management fee呢? 這樣不是會多收費嗎?
老師好 這裡說收到採伐費的意思是林地所有者 採伐者付給所有者已取得採伐權(quán)及樹木嗎?
為什麼這裡老師說PV(D)是無風(fēng)險債務(wù)的現(xiàn)值？ 轉(zhuǎn)換成莫頓模型的話，應(yīng)該是假設(shè)公司的零息債務(wù)？ 有點混亂..
想請教一下兩張圖中黃色公式的差別？為什麼差了一個put opinion?
為什麼這裡的pv(D)是無風(fēng)險債務(wù)呢？不是公司債務(wù)嗎？
這里第十五年的equitiy為什么不是74376852或者58706468呢，為什么是50000000呢？
這里的c&d loan貸款金額是多少呀，好像不是110m哦，36*2.725m不等于110m
這里的管理費有點奇怪，只是按照初始投資收??？后面不是為了innovation還有投資1m和4m嗎 這些都不收管理費了嗎
第二題，根據(jù)凈經(jīng)營收入（NOI）與項目成本的比較，估算債權(quán)人和股東的初始項目回報。這個計算的只是初始回報率，因為noi后面還會增長，拿著個數(shù)值和目標(biāo)irr去比較，能說明其收益率能否達(dá)標(biāo)嗎？
這里的additional cash inflows from investment 是流入項目還是流出項目，對NAV的增加不對哩，原版書課后題的private investments and structures章節(jié)里面4-9小題，cost basis of exits returned都是對NAV抵減，項目在第四年退出了呀
第四題，老師講課不是說當(dāng)cds spread>bond spread的時候，就是賣出cds protection 賣出bond嗎，怎么這里還需要進(jìn)入什么swap合成一個債券呢？？
第一題，按照期望計算的未來債權(quán)價值是6150million，按照5%半年折現(xiàn)等于6001.78million，這個是略大于6000m的，是不是可以說是值得投資的呢？
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