金程問(wèn)答
這里老師是口誤了嗎？短期利率中期利率都上升，長(zhǎng)期利率上升不是很明顯，不是說(shuō)明利率曲線(xiàn)更加curvature了嗎？應(yīng)該是利率曲線(xiàn)的曲度變大了，組合相對(duì)于benchmark少配了中短期債券，所以才導(dǎo)致的超額收益才對(duì)吧？
window dressing是不是就是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操控？
為什么closed-end fund的流動(dòng)性最高而不是open-end fund？謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師這道題如果hidden lake的base fee上面也加了一個(gè)星號(hào)表示下封底，但是上不封頂，那么hidden lake算不算call option結(jié)構(gòu)？還是說(shuō)必須是上封頂、下封底同時(shí)滿(mǎn)足才算類(lèi)call option結(jié)構(gòu)？
為什么封閉式基金流動(dòng)性最好
老師可以再講一下這個(gè)hiddenlake這個(gè) fee structure為什么是對(duì)稱(chēng)的
181頁(yè)32題怎么寫(xiě)答案
關(guān)于fee structure，只有兩個(gè)專(zhuān)有名詞：bonus-style fee和symmetrical sturcture對(duì)嗎？bonus-style包含兩種情況（上有頂/上無(wú)頂）
第9問(wèn)，inflation和younger這段屬于無(wú)關(guān)信息嗎？只需要通過(guò)DB plan就可以判斷l(xiāng)iability-based benchmark
call option圖像不就是上不封頂么？為什么不是H呢？
為什么說(shuō)closed-end基金流程性最好？ETF是屬于closed-end還是open-end？
第一題，請(qǐng)解釋一下中文的意思。感覺(jué)這里英文寫(xiě)的有點(diǎn)問(wèn)題。Requirement 1: To avoid the potential of managers assuming excessive downside risk to generate returns, reduce the maximum annual fee structure.
第五題，為什么要用sector1的benchmark return去和total benchmark return比較，而不是portfolio return呢？這個(gè)表里portfolio return，benchmark return和total benchmark return的關(guān)系可以辨析一下嗎？
完全沒(méi)聽(tīng)懂到底為何L基金可以，A基金和M基金不可以？標(biāo)黃的答案內(nèi)容感覺(jué)什么原因都沒(méi)說(shuō)，根本拿不到分?jǐn)?shù)
老師，第六題哪里看出來(lái)本質(zhì)是比較allocation而不是比較整個(gè)阿爾法？
程寶問(wèn)答
