第四題，請問以下兩條錯在哪里？謝謝
老師，第三題：constructing a completion portfolio 不是要先賣一部分股票在 constructing more diversified portfolio嗎？賣股票應該會有tax的吧？
POV VWAP的區(qū)別是什么？
老師，這節(jié)課里的range應該是股票價格變動的上下幅度吧？而不是股票在組合中占比變動的上下幅度？
老師第一題, absolute return hedge fund怎么理解?
老師，請問為什么long call或put option on bond會增加凸性？而第二張圖里long bond call option會增加duration和凸性long bond put option會減少duration 和凸性？
Jack Porter中第一問答案中說，開放式基金的流動行低于封閉式，為什么？
老師你好，我再官方的題庫里做了一個關(guān)于GIPS Real estate的題目，這里面說的是這三種哪種是屬于GIPS要求的real estate的范圍，我選擇的是REITS，我們的教材確實是講了只有Reits才算，但是答案并不是這個，答案認為partially owned property才是，我覺額這個不對吧。
OTM ITM ATM 是什么意思？期權(quán)的看漲看跌的是針對對應的貨幣。而SEK/CHF rise是指SEK上漲，也就是CHF下跌是嗎？
這里說best risk-efficient delivery of results, 是只看風險，不結(jié)合收益來看嗎？March的active risk 3.2%，也只能說明它更追蹤指數(shù)啊，并不見得收益就好？
mock 1 下午Q19
想問一下這兩頁內(nèi)容 第一頁說的是【行權(quán)價格】低的時候波動率大，高的時候波動率小 第二頁解釋的時候卻說的是【股票價格】低的時候波動率大，高的時候波動率小 但是行權(quán)價格越低，越in the money call不是應該代表股票價格相對高嗎？帶入到第一頁中不就變成了行權(quán)價格低，股票價格相對高的時候，波動率大。那和第二頁的解釋不就相反了嗎？ 請老師幫忙解釋一下我這個想法哪里出問題了？ 謝謝！
請問可以總結(jié)一下factor-based approach的易考點嗎？ 每次碰見factor-based model就很懵。 謝謝
老師第四題麻煩解釋下
reading10。22題 我理解需要賣出一個EUR forward對沖風險。但為啥有roll yield。咋理解
程寶問答
金程問答