oversubscribe時(shí)，round-lot basis 和odd-lot basis都是指什么
第一題為什么不能直接使用表格里給出的兩個(gè)Annualized modified duration數(shù)值呢？解析里是用Mac.Duration做了計(jì)算。
第四題，B錯(cuò)在哪里呢？EUR 5 billion不算是large嗎
第四題，沒有提到監(jiān)管職責(zé)啊
選擇題第四題如何理解
第一題，covered call , which will provide some protection against a fall in the price of the underlying stock position 賺了一個(gè)期權(quán)費(fèi)，也算是provide protection嗎
什么是roll yield, roll yield正就是升貼水嗎？
第一題，為什么計(jì)算sharpe ratio 分子是target return- riskfree return? 然后分母的risk為什么可以等比例乘portfolio weight？原版書有教過這樣的公式嗎？
第7題為什么不選portfolio3？我根據(jù)’want a high probability of success funding the endowment’選了比2風(fēng)險(xiǎn)更小的3
請(qǐng)問第三題可以用用 F/S=1+rx / 1+ ry的公式嗎？代入S，rx, ry，但算出來F是1.2836，略有差別，不知道錯(cuò)在哪。 另外，這道題可以用簡化的IRP公式么，F(xiàn)-S約等于rx-ry? 但算出來F也不對(duì)，請(qǐng)解惑
The smaller the difference in sample size and distribution mean and the wider the dispersion of the distributions, the smaller the expected cost of the Type I or Type II error.中文怎么翻譯？怎么理解？
第一題，為什么不用(E(R)-target return)/sigma來計(jì)算比較ratio？
Q4可以詳細(xì)講解一下嗎？沒明白什么意思
老師你好，reading 15， covered call這里，關(guān)于reducing a position at a favorable price，老師舉了個(gè)例子，就是700元的股票買入，目前價(jià)格1100元，但是以X=1080的option=33元賣出，他假定對(duì)方會(huì)立刻行權(quán)。 這里我覺得邏輯有些問題吧，對(duì)方為什么要先買個(gè)期權(quán)再去行權(quán)呢？ 人家直接買1100的股票豈不是更便宜？
請(qǐng)問這題再算weighting 的時(shí)候?yàn)樯觞N麼不能用BPV來算呢?
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