老師能不能解釋一下A選項，因為equity price和volatilities是負(fù)相關(guān) dominates了第一種情況的正相關(guān)（K/S為x軸的那個情況），我覺得答案里把A改成increases in volatility正好和D相反了？答案把B選項改成了和D一致的意思。所以不明白答案的有點(diǎn)前后矛盾？所以請問怎么理解這道題的考點(diǎn)？
老師，請問怎么從公式中看出來控制dt就可以讓binomial tree recombine？這里的mean reversion speed是不是看k(t)，因為k（t）不能確定，所以沒辦法predict？然后，第一張圖里根據(jù)上面方框里的，沒太明白r1和r0的關(guān)系是怎么得到的呀？
老師，關(guān)于 "1）Vasicek model implies decreasing volatility and 2） non-parrallel shifts from changes in short-term rates"? 問題就是1）我從公式上看 volatility是一個常數(shù)(是不是指的short term volatility)，不明白為什么是下降到volatility？但是，對于mode1， volatility是先上升后下降（notes p164）2）non-parrallel shifts 怎么理解，相比model 1（model1是parallel shift）？謝謝~
老師想確認(rèn)一下，1） Vasicek model和CIR model里的k是常數(shù)，但是model4的Black Karasinski model里的k（t）就不是常數(shù)了吧？ 2) Vasicek model里的r和后面的r應(yīng)該是變量，是不是就是用r1，r2，... 來代表每個period的current interest rate？(是不是像下圖那樣，我拿Vasicek model舉例） 謝謝！
老師，就是這個圖中的折現(xiàn)因子我用6%和4%都不對，想問問怎么算的？謝謝老師
老師，能不能在解釋一下C選項什么意思？謝謝~
老師，不太懂其他幾個選項錯在哪里，能具體講一下嗎？課件上這塊好像沒有細(xì)講。答案是D，謝謝~
老師，想問一下是不是jump-to-default risk應(yīng)該用99.9%VaR(課件上）,那么B選項不就不對了嗎？（答案是B）
老師，您好。有點(diǎn)困惑這個圖我們怎么看（需要知道什么）？然后TE_VaR這個公式怎么算（括號的第一項）還是說考試不會要求算這個？
老師，能不能講一下這道題的思考步驟？沒太看懂答案。謝謝~
老師之前有一道題，講5%VaR中5%是顯著性水平α，為什么這道題目里面5%又成了置信水平 1-α，對于這種5%VaR應(yīng)該怎么判斷
老師，為什么不能用α=a*34%=0.215算出a=0.6324呢
老師，F(xiàn)isher-Tippett是什么，在講義的哪一節(jié)
請問老師這個題的知識點(diǎn)在哪里，我剛開始基礎(chǔ)聽課，聽的梁老師的課，感覺題目里的知識點(diǎn)完全沒有見過，甚至聽解析的時候也完全沒有講過的印象，這種情況已經(jīng)遇到好幾次了，不知道應(yīng)該怎么解決
您好，請問第一題說的其他條件保持不變可不可以理解為協(xié)方差保持不變呢？在這種情況下方差應(yīng)該和相關(guān)系數(shù)成反比呀？
程寶問答
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