為什么我算出來是103.55
1.可轉債發(fā)放dividend, stock price↓， 行權的可能性↓，V call on stock↓, V convertible↓, conversion bond price↓, market conversion price↓, 又增加了行權的可能性，有一個“自動”調節(jié)， 所以dividend > threshold dividend, 要下調conversion price, 這個有什么意義？一開始已經(jīng)定了一個債券能轉多少股票 2.還是說以conversion price = issue price /conversion ratio 與stock price 比較，X < S, 行權，那就是以convertible bond price / conversion price 得出轉換的股數(shù)，那就是最后轉換多少股票是不確定的？
二級的計算題，計算器仍然和一級一樣設置為顯示“小數(shù)點后四位數(shù)字”，還是可以改為“兩位數(shù)字”，謝謝
這個求ytm的公式怎么用計算器求
這里premium是負數(shù)說明債券等級更高，為什么反而保費的價格還更高了？這個cds price的含義是什么意思？不應該更安全的債券付更少的保費嗎？為什么公式是100-premium而不是反過來？
什么叫做one-sided down duration和one-sided up duration?one-sided down duration是不是指的putable bond, up duration是callable bond?這題目的題干是什么意思？
請問這一題是否可以用forward rate 反推s2？. (1.02013^3/1.0304)^(1/2)-1
這個題目怎么看起來每個選項都是對的
這個題目為什么不是選C
這個題目沒有看懂是什么意思
這個題目請老師解析一下
這題為什么不選C？
An upward sloping credit spread term structure for a company's bonds isbest explained by:Aa company with high-yield bonds facing imminent default.B.a cyclical company in an economy coming out of a recession.Ca company with investment-grade bonds operating in a stable industry.
這塊講義上的表格和老師寫的關系應該如何結合理解？針對OAS與Z spread的關系，我理解Z spread是利率零波動時債券所需的補償，OAS是因含權債價值會受到利率波動的影響而加的風險補償，那OAS應該大于Z吧？OAS是在Z spread基礎上再加一個溢價補償?shù)陌?？概念有點搗不清楚，請指導，謝謝
接第三張圖片的問題：那么（不含權）債券價格不是會上升嗎？為什么是不確定？第二個問題：利率下降，不是可以直接判斷可贖回債券價值會上升嗎？
程寶問答
金程問答
