第四題，請解釋bullish flattering和bearishZ的區(qū)別，bullish和bearish到底代表什么，我記得當(dāng)時(shí)單老師講的很清楚，現(xiàn)在找視頻來不及了
第一題，原文解析是If the spread is higher in the bond market than in the CDS market, it is said to be a negative basis，那么bond spread是不是題干中的450個(gè)點(diǎn)？
請問path wise和二叉樹模型的區(qū)別是什么？
第五題里的effective 凸性和普通債權(quán)的凸性有什么區(qū)別？謝謝
老師 可以總結(jié)一下ITM,OTM的定義，以及他們與convertiable bond的關(guān)系（受債券還是股票因素影響）嗎？謝謝。
公司債也有違約風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，那為什么只有zspread才行，ted不行呢
第二題，physical模式下是不是都是獲得100%的保額？另外，手里的虧損的債券，是不是要交換給CDS的賣方？
第五題中的statement5可以再解釋一下為什么不對嗎
老師，這題問的是老師在課上講的第三步：用國債來對比，模型調(diào)整是為了可以和國債對比。第四步才是：拿一個(gè)含權(quán)債券的公司債來對比，調(diào)整模型的OAS嗎？，這題為什么選A吖
這里說的是債券的期數(shù)，還是債券的年限，應(yīng)為2的（n-1)次方？
為什么這題選B，我記得課上說路徑數(shù)量是2的n次方，應(yīng)該是16才對阿？
A single-name CDS is on any obligation of a specific reference entity. 這句話翻譯過來不是說針對某一特定債券發(fā)行者發(fā)行的任意債務(wù)嗎
老師這里的二叉樹假設(shè)是不是少了一點(diǎn)equal probability,50%,50%?
老師，您好，第二題我按了幾遍計(jì)算器，S3都等于5.06%（0.050627），不是5.07%,而且按照5.06%的數(shù)值計(jì)算出來的P0=94.5081，而不是答案給出來的94,4828，哪里出錯(cuò)了？
不太理解最后一句，信用風(fēng)險(xiǎn)曲線不太能解釋信用風(fēng)險(xiǎn)和期限之間的關(guān)系？
程寶問答
金程問答