老師你好，2017另類投資真題，請問為什么3級的roll return 和二級的roll return公式不一樣，二級是（fp1-fp2）/fp1，三級變成了 fp1-fp0 -（s1-s0）？
老師您好， 能解釋一下什么是HF的back-fill 呢？
alternative里manage futures到底是zero sum還是被game了，怎么感覺跟基礎(chǔ)班不一樣了，LT下不是arbitrage一直是個零和游戲嗎，怎么又說manage futures不可能zero sum，有點亂
老師 請問這個11題downside deviation 怎么計算的呢？
百題alternative第二個case，product不應該first stage嗎，second stage上課不是說有revenue才算嗎！
老師好，請問一下，為什么說直接投資房地產(chǎn)比間接投資房地產(chǎn)的diversification效果更好？
麻煩解釋一下reading30第17題prepackaged bankruptcy，對于creditors、shareholders、vulture investors，的要點
真題2017 第一題，老師說期貨升水，roll yield 是負的，即越買越貴，這個期貨不是升水多嗎，為什么roll yield是正的8.75？
請老師解釋下backfill bias具體是指什么
原版書另類投資，選擇題22，拉長期限不是會增加sharp ratio嗎？
問下這個和commitment capital 區(qū)別在哪？
Casebook373頁的表格最后一句話，這里collateral yield 指什么？為什么高通脹就會帶來高collateral yield?
在alternative investment benchmark bias討論里，backfill bias比較難理解，具體用中文來說是什么意思能舉個例子嗎？
老師，原版書課后題reading30，第14題能否解答一下？沒有看明白
老師這是原版書課后題reading30。 第11 題 求downside deviation 28.78和65.04怎么求出來的？我怎么算都不對？然后請問再求sortino ratio的時候是一定要變化之后才可以嗎？
程寶問答
金程問答