金程問(wèn)答
P108這題的Curve effect的講解中說(shuō)到LT rate下降， 但是不是LT rate是上升的才對(duì)嘛？如果是下降的話這只組合的收益率反而會(huì)高了，因?yàn)長(zhǎng)T的duration也高最后的長(zhǎng)端收益應(yīng)該為正。 Yield Curve Flatten是不是可以理解為 LT利率上漲沒(méi)有ST利率上漲要多，因?yàn)長(zhǎng)T波動(dòng)較小，在不考慮duration的情況下，LT的yield curve變化是優(yōu)于ST的？
什么叫做potential alpha？
老師，當(dāng)Bi
老師，R34課后題第5題，Statement 5哪里錯(cuò)了
PPT108頁(yè)，第二點(diǎn)。所謂的“roll return”是個(gè)什么東西？為什么“a flatter part of the yield curve”會(huì)限制roll return？視頻中老師也沒(méi)說(shuō)得很清楚，ppt也沒(méi)有，希望老師能進(jìn)一步幫我解答一下，謝謝 :D
交易成本可以為負(fù)嗎？比如vwap=10，我8元錢買
老師，這道題救救我吧，完全聽(tīng)蒙了，老師說(shuō)要重新復(fù)習(xí)ANOVA、SEE、SSE、RSS、TSS才會(huì)做，請(qǐng)問(wèn)這塊在哪里復(fù)習(xí)呢，感謝。
老師，appraisal ratio中，SEE和SSE分別是代表什么呢，這段沒(méi)聽(tīng)懂。謝謝。
原版書后習(xí)題的第八小題，請(qǐng)問(wèn)怎么理解？
老師好，請(qǐng)問(wèn) TWAP的算法，因不考慮成交量，只考慮成交價(jià)格，是否直接(p1 p2 ...Pn)/n即可，感謝老師。
這里有幾個(gè)問(wèn)題不明白，請(qǐng)教一下老師，紀(jì)老師講到利率上漲了所以shift為負(fù)的，為什么利率上漲了shift是負(fù)的，為什么收益率曲線變flatter了slope是正的，而且收益率曲線變平坦說(shuō)明長(zhǎng)端利率下降，這個(gè)和利率上漲矛盾，請(qǐng)老師解釋一下謝謝
為什么curve effect是正的，紀(jì)老師講收益率曲線變flatter了curve effect才是正的，因?yàn)殚L(zhǎng)期利率下跌所以effect才是正的，但這里的情況長(zhǎng)期利率是上漲的呀，前面的duration effect是負(fù)的說(shuō)明長(zhǎng)期利率是上漲的，那么curve應(yīng)該是變steeper，curve effect應(yīng)該是負(fù)的呀
Broker performance metrics是個(gè)啥東西？原版書和ppt都沒(méi)有進(jìn)一步說(shuō)明
請(qǐng)問(wèn)Reading 36 課後練習(xí)題中 "18. Which of the following fee structures most likely decreases the volatility of a portfolio's net returns?" A. Incentive fees only B. Management fees only C. Neither incentive fees nor management fees 解答是 A is correct. Because incentive fees are fees charged as a percentage of returns (reducing net gains in positive months and reducing net losses in negative months), its use lowers the standard deviation of realized returns. Charging a management fee (a fixed percentage based on assets) lowers the level of realized return without affecting the standard deviation of the return series. 請(qǐng)問(wèn)當(dāng) Portfolio's returns turn negative 是收不到 incentive fees 的，如何reducing net losses in negative months?
這里的AA和SS怎么算出來(lái)的沒(méi)講
程寶問(wèn)答
