在算premium的時候，比如股票相對債券的premium，如果題目有historical、current、expected rate，應(yīng)該怎么判斷用哪一個呢？？三者分別在什么情況下使用呢
第8小問不理解答案選項？請解惑
R10第六題，財政政策和貨幣政策的影響是不是說反呢？
Reading11課后題第八題，請問怎么理解貨物及服務(wù)貿(mào)易對匯率的影響？
原版書課后題第5題，在經(jīng)濟的擴展晚期，最適合投資的資產(chǎn)應(yīng)該包括commodity。本題的A選項cyclical asset也應(yīng)該屬于commodity，但為何A選項是錯誤的？
請問reading11的課后習題第九小題，題目中的short term goverment rate指的是什么？
這道題老師講錯了吧？貨幣政策影響的是inflation，財政政策影響的是real rate.
不理解CFA怎么想的，shock不應(yīng)該by definition是短期的影響么……難道中東影響30年……1970-1980不也就是10年……
第二大段，rare negative event，為啥時低估風險，從VaR那段的表述看，不應(yīng)該時高估風險嗎？
原版書R10 第7題 書上說 mean based transfer payments vary inversely with the economy 那到底和經(jīng)濟發(fā)展是正相關(guān)還是負相關(guān)？ 第8題 為什么不是invert 這個答案解答我有點看不懂 前面明明寫了 Curve is flat to inverted.
關(guān)于VCV Matrix我有三個問題，這兩個問題是相關(guān)的，所以我在這就一起問了。 第一個問題： 第一張圖中括號部分里的內(nèi)容"...the number of assets cannot exceed the number of historiacl observations"這句話的理解是否像我在第二張圖中舉的例子一樣？ （圖2excel下面我寫了一些自己思考的內(nèi)容，請老師看一下是否正確） 第二個問題： 第三張圖中的第二條"as the sample size increases..."這里的sample size，就是observation的多少吧？
he peg linking Denmark’s currency to the euro is considered to be at risk and likely to break. Therefore, Danish bond yields are expected to drop if the Danish krone weakens relative to the euro. 這是一個問題的statement，為什么這句話是錯的？答案說這種情況下Danish bond yields應(yīng)該上漲
圖中說到使用shrinkage estimate是將由sample VCV matrix得到的結(jié)果和factor-based VCV matrix的結(jié)果進行加權(quán)平均。那意義何在呢？本來使用factor-based VCV matrix計算的目的就在于減少計算量，而不使用sample VCV matrix。但是既然都有了sample VCV matrix的結(jié)果，那直接用不就好了？
notes這題是不是答案錯了？應(yīng)該是 3%（target inflation）而不是5%（Expected inflation）
原版書課后習題第4小題的答案，怎么理解procyclical？
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