金程問(wèn)答
想問(wèn)一下表格中Average的部分 Write call&buy put 都是看漲時(shí)候的策略 感覺(jué)不管volatility高中低都可以用啊 為什么這里要放在Average檔呢 有什么區(qū)別呢？ 謝謝老師！
老師你好！ 想問(wèn)一下這個(gè)Pbs的數(shù)據(jù)是從哪里得到的 我知道Ｃbs是可以用BSM算出來(lái) 但是P本來(lái)就是BSM右邊用來(lái)算Cbs的參數(shù)，這個(gè)參數(shù)用的數(shù)據(jù)是從哪來(lái)的呢？ 謝謝老師
老師 PPT 192 有關(guān) currency 升值 要 reduce hedge 但是前面老師講的要看 是不是本地公司是 進(jìn)口型公司還是出口型，為什么到192的時(shí)候 就不考慮了呢
老師可否講解下 進(jìn)口型公司，和出口型公司，請(qǐng)問(wèn)進(jìn)口型公司是否是指國(guó)外公司會(huì) 投資進(jìn)來(lái)呢
老師在PPT里沒(méi)有提及，我在NOTES的題目里兩次看到，關(guān)于Currency Swap中的收費(fèi)問(wèn)題，第一張圖片Basis on Eurodollar Swap is being quoted at -20bp。第二張圖片A EUR-USD swap is quoted at -15bp.我理解的是這種都是在收利息的時(shí)候在收益率基礎(chǔ)上扣除的吧？具體利息計(jì)算時(shí)SWAP中扣哪一方的？謝謝！
第8題，這個(gè)hedged currency return怎么算的，答案看不太懂。
第2個(gè)情況，要立即減倉(cāng)。c價(jià)格一定大于內(nèi)在價(jià)值。為什么呢？期權(quán)立即執(zhí)行的話，不應(yīng)該是期權(quán)馬上到期了嗎？期權(quán)到期的情況下，c價(jià)格應(yīng)該等于內(nèi)在價(jià)值。那么對(duì)于這種情況應(yīng)該就不會(huì)存在呀
long forward 和long asset 是一樣的嗎？為什么這里說(shuō)一樣的呢？long asset難道表示以x價(jià)格購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)？long forward表示未來(lái)以x價(jià)格購(gòu)買(mǎi)。對(duì)嗎
圖片是原版書(shū)外匯管理部分的課后題18題，答案畫(huà)紅線部分看不懂，請(qǐng)指點(diǎn)。謝謝
關(guān)于Covered Call，Notes中提到關(guān)于三種形式的差別是說(shuō)For Yield enhancement,the calls are OTM; For target price realization, the calls are marginally OTM; 二者的OTM有什么差別嗎？謝謝！
老師，這里的Long FRA在利率等于7%的時(shí)候，為什么會(huì)收到一筆錢(qián)？即7%-5%的差額。FRA在這方面是如何定義以及實(shí)施的？不太明白，謝謝。
老師，請(qǐng)問(wèn)18題這個(gè)potential profit是怎么判斷的沒(méi)太看懂，是指usd升值從而是int rare下降降低成本嗎？ 按照carry trade的公式來(lái)看INR/USD forward premium升高不是會(huì)導(dǎo)致外幣投資金額轉(zhuǎn)回美金金額降低嗎？
p113這道題Ctd價(jià)值110250是怎么算出來(lái)的
請(qǐng)問(wèn)奇異期權(quán)中的表格中的對(duì)沖作用應(yīng)該怎么理解？digital期權(quán)的例子應(yīng)該是put類(lèi)型的，請(qǐng)問(wèn)call類(lèi)型也有嗎？
老師你好，我想問(wèn)一下120頁(yè)的例題 swap不是方便在借入外幣時(shí)，可以降低成本嗎？ 120頁(yè)的例題，美國(guó)公司應(yīng)該是以自己名義借入美元換取歐元才有降低成本的邏輯吧？ 但是本金交換那里他是收到美元。他付美元利息確實(shí)能降低利息成本，但是他如果只是要美元，為什么不以自己的名義直接在美國(guó)借入美元呢？
程寶問(wèn)答
