金程問(wèn)答
這個(gè)里面陰影部分為什么有八個(gè)現(xiàn)金流，但是一共有七年，不明白。謝謝
請(qǐng)問(wèn)如何設(shè)置計(jì)算器的位數(shù)
計(jì)算這個(gè) IRR 用計(jì)算器怎么按？不會(huì)用計(jì)算器計(jì)算這里的 IRR
請(qǐng)解釋一下這兩張 PPT 中 PME 的值不同是怎么回事？這兩個(gè)分別是怎么計(jì)算出來(lái)的？
老師講到0時(shí)刻的所有的現(xiàn)金流是LEV，25年后的永續(xù)的現(xiàn)金流也是LEV，那么這兩個(gè)LEV是不一樣的，不能都用LEV表示，應(yīng)該有腳標(biāo)注，不能當(dāng)成同類項(xiàng)目去推到公式。
老師在講形成可轉(zhuǎn)債時(shí)，邏輯存在對(duì)立。在形成pure bond 的時(shí)候，是站在long 方，也就是investor 的角度講的。但是講call on equity時(shí)，又是站在issure 方講的。那這個(gè)合成的可轉(zhuǎn)債到底是形成的買方的還是賣方的可轉(zhuǎn)債？
老師在講形成可轉(zhuǎn)債時(shí)，邏輯存在對(duì)立。在形成pure bond 的時(shí)候，是站在long 方，也就是investor 的角度講的。但是講call on equity時(shí)，又是站在issure 方講的。那這個(gè)合成的可轉(zhuǎn)債到底是形成的買方的還是賣方的可轉(zhuǎn)債？
老師在講形成可轉(zhuǎn)債時(shí)，邏輯存在對(duì)立。在形成pure bond 的時(shí)候，是站在long 方，也就是investor 的角度講的。但是講call on equity時(shí)，又是站在issure 方講的。那這個(gè)合成的可轉(zhuǎn)債到底是形成的買方的還是賣方的可轉(zhuǎn)債？
老師說(shuō)得 convertible bond 大部分時(shí)間在對(duì)沖基金中學(xué)習(xí)。是指哪一級(jí)的哪一章節(jié)？
第三題，考試?yán)锩媸遣皇侵恍枰獙?25這個(gè)數(shù)字就行了，不用寫任何計(jì)算過(guò)程和公式？
還是不太理解hard hurdle with catchup。怎么理解soft hurdle和hard hurdle下都追趕100%的差別呢？
這里有兩個(gè)變量的估計(jì)，為什么就成了敏感性分析，而不是情景分析？
在 merger arbitrage 中 potential return 4CAD 是誰(shuí)得到的？
第四問(wèn)用130.12和四年現(xiàn)金流怎么算出的6.9%？麻煩提供詳細(xì)步驟
為什么發(fā)行可轉(zhuǎn)債比發(fā)行股票便宜？
程寶問(wèn)答
