精 第8題writing covered call不是short coveredcall么
A這個(gè)concentratedlevel如何計(jì)算，我只知道HHI小于某個(gè)數(shù)值為non-concentrated market，大于某個(gè)數(shù)值為XXX。為什么A中有個(gè)具體的數(shù)字，這個(gè)可以計(jì)算出來的嗎
可以講一下position sizing怎么理解嗎？舉個(gè)例子？謝謝
不理解 為什么scale up 不能做空的話active return active risk 不是同比例的。active risk 也是由active share帶來的吧 要有一起有要沒一起沒？
精 （1）請(qǐng)問在security- lending的情況下，股票的分紅，投票權(quán)，所有權(quán)都?xì)w哪方所有呢？（2）請(qǐng)問在股權(quán)質(zhì)押的情況下，股票的分紅，投票權(quán)，所有權(quán)都?xì)w哪方所有呢？謝謝
第4題的B選項(xiàng)，為什么IR大于1就是運(yùn)氣了？不太懂
exhibit2 可以說明什么呢？
building block
可以直接背4th quartile是fast-growing的嗎？
HHI考點(diǎn)中沒有concentration level這個(gè)概念對(duì)吧？
default correlations的影響和意義給講講吧？謝謝
a price-weighted index、a value-weighted index、an equal-weighted分別是什么呀，有什么特征？
其為了追求更高的主動(dòng)收益，就通過把主動(dòng)份額加倍的方式提高組合的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，（而他希望組合的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和主動(dòng)收益能夠有線性關(guān)系的提升。）但實(shí)際上這是不太可能實(shí)現(xiàn)的。主動(dòng)份額反映組合與指數(shù)成份股的偏離程度，偏離程度越高也會(huì)對(duì)應(yīng)著更高的交易成本，而這部分成本會(huì)直接影響到組合的收益，進(jìn)而導(dǎo)致在計(jì)算information ratio的分子時(shí)超額收益的下降，最終導(dǎo)致更低的IR?！谖孱}其他2個(gè)選項(xiàng)為什么不會(huì)受到影響呢？
第六問，esg focused的投資者通常不是有更長(zhǎng)投資期限嗎？
老師好，Q7是否可以理解為，因?yàn)閠rade前fund3就是偏離1pp（由trade1進(jìn)行以后說調(diào)整回到benchmark可得），那么trade1，fund3調(diào)回去了。trade2后又回1pp
程寶問答
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