第六題解析中對long-short方法舉的50-50的例子，gross頭寸是100%，那請問net頭寸是多少？是不是0？
你好，說active share+ idiosyncratic risk = 殘差項那部分帶來得active risk 對嗎？為什么active share高得情況下,active risk還會低呢？
如何理解第一題
CFA三級 Equity 上午題n這題不太明白為何選Octans，明明題目里說不借杠桿，限制衍生品，維持新興市場權益敞口，選Carina不是更好，替換原有的新興市場權益投資經理
老師好，請問一下可以把Holding-based style analysis 歸類為bottom-up的strategy，把returns-based style analysis歸類為top-down的strategy嗎？
老師好 ，這里manager多買37份contract，我怎么覺得原因是因為預期未來利率會上升呢？未來利率上升，未來bond價格下降，未來期貨合約價格下降，為了能 保證asset 足額cover liability，所以要多買，防止future價格跌的cover不了負債了。請老師講一下我怎么理解怎么錯了，謝謝老師。
CDS這一章出現(xiàn)了各種名詞，CDS price, contract price, contract value, 能否歸納一下每個到底什么意思？
no.6, gross 是算絕對值相加吧？ 怎么解析不是絕對值？
第10題計算限制條件中index weight的計算有疑問，老師講的是用10*0.2%*250m，為啥不是乘3billion呢，文中描述0.2%不是對應的market captalization3billion的嗎？
第四題：dorne不是用financialmodel嗎，為什么不是systematic？
老師好，請問factor timing和factor weighting 相同點是什么？ 什么叫做”兩者都是針對rewarded factors進行配置？” 那為什么factor timing又不能被rewarded factor解釋呀？
精 Q1，答案上說的是free-floating adjustment more accurately reflects its actual liquidity, 這個流動性不增不減的意思么？為什么老師說是流動性增加？
R18第15題，chen加入因子擇時 應該是top-down，然后關注個股是discretionary，所以這個不應是top-down+discretionary嗎
R18第10題，index weight的表述和講義上差不多也，為什么一個用AUM，一個用market cpitalization？
精 “Maximum position size equal to the lesser of 10× the index weight or the index weight plus 150bps ”這句話里面哪里有說10倍的小盤股指數(shù)權重，哪里看出指的是小盤股？
程寶問答
金程問答
