金程問答
為什么這個wf和ws都是1呢？那加起來不就是2了？
你好，我想問一下資產(chǎn)權(quán)重Wa不是應(yīng)該等于A/L=FR么，為什么是A/t，t是什么意思，還有負(fù)債的權(quán)重等于-1，是因為-L/L=-1,這樣理解嗎
老師，通過加入期貨合約調(diào)整后的總價值為什么乘以的久期還是現(xiàn)貨的久期呢？這時候組合既有現(xiàn)貨又期貨，為什么新的組合久期還要用現(xiàn)貨久期呢？
老師，這里為什么不用即期的價格i0，在前面動態(tài)組合保險策略中分母部分都是用即期價格I0，這里為什么要換為期權(quán)價格呢？
老師，按照這2個式子能夠計算出相關(guān)系數(shù)等于1？？這是哪里出問題了？好奇怪啊
老師，對沖基金從名字來看應(yīng)該采用對沖策略，屬于低風(fēng)險產(chǎn)品，為什么講義上變?yōu)楦唢L(fēng)險策略獲取高收益的基金呢？那到底這類基金是低風(fēng)險還是高風(fēng)險啊。
老師，關(guān)于合約規(guī)模經(jīng)常比較亂，一會兒是指一份合約對應(yīng)多少份底層標(biāo)的資產(chǎn)，一會兒是合約買賣單位（比如按照100手買賣期貨合約）。比如這道題，這里的1000和250就是指轉(zhuǎn)換為手的意思，并不是我們平常理解的底層資產(chǎn)規(guī)模的意思。您看是我這樣理解嗎？
老師，這里3個月國債期貨合約報價96美元是什么意思?怎么推算出來合約規(guī)模是1000的？您說“這里3個月國債期貨合約報價96美元代表面值1000的國債，不對吧”應(yīng)該是代表面值100的國債報價吧？
老師，這里的合約規(guī)模什么意思，能舉例說明嗎
老師，能否說特意奉獻(xiàn)越小，就這資產(chǎn)管理人對資產(chǎn)管理就越好？
老師，對于單一資產(chǎn)模型和市場模型，能把截距項理解為資產(chǎn)的超額收益嗎？還是說超額也要加上隨機(jī)誤差項呢？比如，我們會對某基金經(jīng)理能力進(jìn)行評估時，是關(guān)注這個阿爾法就行嗎？還是說需要關(guān)注阿爾法和隨機(jī)誤差項目?
老師，您說這里的貝塔是一樣的，我覺得不一樣吧。一個是收益率，一個是溢價（收益率減去無風(fēng)險收率），怎么會等價呢？
老師，這里套保的利率期貨資產(chǎn)價值為什么是票面價值，而不是市場價值呢？
老師，這里期權(quán)的價值為什么等于指數(shù)點位呢？不應(yīng)該是執(zhí)行價格與指數(shù)的差額部分嗎？
老師，var值是給定置信區(qū)間下的最大損失，怎么沒有捕捉極端市場行為呢？已經(jīng)是最大損失了。
程寶問答
