感覺OAS這里老師沒講透，不明白為什么OAS理解成提出權(quán)利后的spread，利率的波動會對他產(chǎn)生影響？而且，為什么含權(quán)債券的spread要用oas呢？
老師，第一問用后推法求V-的時候，用的利率都跟題目中給出的利率二叉樹不一樣，是不是有問題？
這里老師為什么說，因為30年債券的收益率高，所以我買的 時候的價格更低呢？如果作為債券持有人的話，利率越高不是應(yīng)該越搶手，價格越高嗎？似乎這里有點問題？
CDS報價，老師說賣方期初給買方錢，相當(dāng)于買方之前多交，實際spread更低，即credit risk更低，資產(chǎn)質(zhì)量更好，CDS賣價更高。既然債券質(zhì)量好，CDS保護作用沒有那么強應(yīng)該便宜，為什么價更高
老師，這個場景為啥不直接從市場找個不含權(quán)債券的z-spread當(dāng)做oas?題干中給的oas是從哪得到的？
FV=VND-CVA,我們正常求FV不是現(xiàn)金流折現(xiàn)求和就可以 了嗎？這個和一般的有什么區(qū)別 。為什么要引進這個？一般的現(xiàn)金流折現(xiàn)求和中折現(xiàn)率已經(jīng)包括了風(fēng)險因素。
這句if有點不明白，這是在說如果交易者相信利率曲線是向上傾斜，那就采用購買到期時間比投資周期時間長的債券，這種手段嗎？
為什么以債券購買股票的形式，價格更高？如果價格更高為什么要以債券形式購買而不是以股票形式購買。這里的價格更高，是指當(dāng)時的股價？
浮動付息債券，在付息日，為什么債券的價格等于面值？
ted spread 和libor-ois spread都沒有約定期限一定是一樣的，是嗎？
z-spread為啥比swap-spread能更好的衡量信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險？
老師，習(xí)慣性偏好理論下 ，短期R<長期R的時候 ，為什么是prefer短期呢？我的理解是此時長期R更高，那應(yīng)該prefer長期才對~謝謝
swap rate curve和par curve有啥不一樣？
老師，這個CDS的賠付按照最便宜的比例進行，那是按照虧損比例的CTD進行賠付？還是按照保留比例的CTD進行賠付？謝謝
riding the yield curve中P22例題，30y的債券不使用YTM=7.5得出5y后的價格，是不是由后面一節(jié)講的YTM的局限導(dǎo)致的
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