金程問(wèn)答
藍(lán)神筆記P194中間“2)”這一條說(shuō)到對(duì)于liquid的證券，可以通過(guò)自動(dòng)執(zhí)行策略（包括ATS、DMS和Darkpool）；P196下方至197上方寫(xiě)到，dark strategy用于買(mǎi)賣(mài)illiquid的證券。這倆說(shuō)的一個(gè)是vehicle，一個(gè)是strategy，但是執(zhí)行這個(gè)strategy也要在相應(yīng)的vehicle上吧？為啥在一個(gè)流動(dòng)性較好的平臺(tái)要使用一個(gè)針對(duì)流動(dòng)性不好的策略？
書(shū)后習(xí)題冊(cè)P194第1題，根據(jù)ppt和筆記中的內(nèi)容，可以由四個(gè)方面定性判斷經(jīng)理投資水平：Investment philosophy，investment personnel，investment decision-making process和operational due diligence。那這題為啥不選C而選B？
書(shū)后習(xí)題冊(cè)P190第二題，答案中說(shuō)“The portfolio is managed against a benchmark”，但是題干中連benchmark這個(gè)詞都沒(méi)出現(xiàn)過(guò)。是說(shuō)這個(gè)是fixed-income portfolio manager的特點(diǎn)嗎？
所以交叉相都要算在security selection effect中么
課后題的第3題 兩種錯(cuò)誤的區(qū)別 解釋不是很理解 謝謝
做真題的時(shí)候發(fā)現(xiàn)老考綱里面關(guān)于rebalancing strategies有三種 : (1) buy-and-hold (2) constant-mix; (3) CPPI 能介紹一下這些策略嗎？2020年6月份考試對(duì)于這些老考綱內(nèi)容真的不會(huì)考嗎？
2016年真題中出現(xiàn)Advertise-to-draw-liquidity technique這種策略是不是以前老考綱的，大概是什么意思 新考試中還會(huì)考這個(gè)嗎？
請(qǐng)問(wèn)下歷年題下冊(cè)185頁(yè)這個(gè)CPPI策略是什么意思？有何不同和constant mix等
請(qǐng)問(wèn)您，圖2中的最左一列、30june21是什么意思，怎么分析slope和curvature
老師，在做題中 如何判斷是宏觀歸因還是微觀歸因？
119頁(yè)這個(gè)表，還是沒(méi)看懂。
112頁(yè)這個(gè)表，如果yield是正的，credit spread是負(fù)的，不是應(yīng)該證明只是long term的原因嗎？
PPT150頁(yè)的這兩道算AR的題，為什么第5題不可以用第3題的方法？也有同學(xué)用R2算出beta=0.7,但是題中有給出beta=0.9,第三題就是直接用題中的beta=1.4計(jì)算的，有何不同嗎？
老師您好， 160-161頁(yè) 紀(jì)老師講的這道題可否用我這個(gè)方法直接求出 β 然后直接就出 error的 方差呀，感覺(jué)更好理解姐不需要考慮 n-1和 n-2約分
那之前計(jì)算allocation的時(shí)候?yàn)槭裁床豢紤]聯(lián)合作用的這塊黃色部分？
程寶問(wèn)答
