thematic investment could be long-term and structural(such as shift to cloud computing ...), or short-term in nature. 意思是thematic investment 既可以是長期結(jié)構(gòu)化的改變，或短期性質(zhì)的？這句話怎么理解，能舉個例子嗎？謝謝！
第1問，equal weighted也不需要rebalance吧，所以股票都買同樣數(shù)量就行了
第8題為什么假設(shè)return均值為0 如果均值為負volatility不是也可以嗎
第一題為什么不選B？
Free-float weighting is a form of capitalization weighting. A cap-weighted index can be thought of a
Q5，為什么要在他們3個之間比較，而不和index比較？F說他是高增長，但低于index。T的ROA是大于index
老師好，第三題里面的A積極篩選和C主題投資怎么區(qū)分？
課后題第146頁的14題對應(yīng)的提干：statement 1 a long short portfolio allows for a gross exposure of 100%.想問一下老師 gross exposure應(yīng)該是long + |short|，那應(yīng)該net exposure為100%，gross exposure不都大于100嗎？long only才是100%的gross exposure吧？
我在整理最后的臨考筆記，最近做的三套?？碱}我發(fā)現(xiàn)return based +holding based 考察范圍極大，所以想?yún)^(qū)分基礎(chǔ)班講到過的該知識點希望金友可以幫我整理 然后給到我筆記我直接抄下來背 我一共在書里面三個地方看到： 第一個是在performance measurement 第一章 里面講到return based +holding based 還有transaction based （這個知識點怎么多了一個transaction？） 第二個是在 investment manager selection 部分看到； 第三個是在portfolio pathway LM2章節(jié)里看到 我想問的是這些知識點里談到的return based +holding based 都是同一個東西嗎？ 然后我著重應(yīng)該怎么記憶？
老師，這道題第三問“Identify two risks of using futures contracts to hedge a liability portfolio against changes in the corporate/Treasury yield spread.”具體在問什么，對應(yīng)pathway 固收三章哪里的知識點？謝謝！
講這個案例時，IRR本來就是用市值220052250算出來的，再把IRR作為折現(xiàn)率，算整個組合的現(xiàn)值，還是220052250，反復(fù)這樣有什么意義呢？這個折現(xiàn)率一定要用IRR來做嗎？不用現(xiàn)在的市場利率嗎？
老師，這一題對于active return的計算，A經(jīng)理為什么是factor return*beta？而且為什么忽略了market 這個因子呢？
第六題如何理解
第2問，視頻里老師解釋的好像是packeting的定義，不是buffering。另外，core tile是什么意思？
free-float 是什么意思
程寶問答
金程問答