請問老師在return的二型計算里，每年需要提取的費用是PMT，雖然這個費用保持不變但也是要考慮通脹的，為什么我們用計算器計算的時候并沒有再考慮每年通脹的因素？
老師，***老師是不是說錯了，在09年的真題中紀(jì)老師說 taxable account的real after tax return應(yīng)該是 nominal before tax*（1-tax rate）-inflation； 但***老師說是（nominal-inflation）*（1-tax rate）； 他們誰說的是對的？
2017 question6-A： TIA為什么不算t=0時刻的living expense=400000呢？
請老師解釋下objective 1，實在看不懂答案
請老師解釋下為什么這三種方法可以避免probate的麻煩？
2011年第一題第一問，既然irrevocably trust不用交estate tax，為什么不直接選，還要通過revocable trust的cost basis來降低tax，前者不是不征稅嗎
上午case17 c題 為什么不能以年計算
2012年個人IPS1A 為什么文中所說的支持local youth lead的不用從25000中減去 是不是因為文中說SaveXXX，就已經(jīng)是扣除完費用的意思？
請教，上午題2013年Q1 題目提到每年收到退休金125000，是指稅前還是稅后呢，我的理解是在發(fā)到個人手之前，單位就自動從里面扣了，所以發(fā)到個人手中的是已經(jīng)抵扣完稅的
老師好，個人ips2011年原題，涂藍(lán)色部分為什么在答案中沒有體現(xiàn)為費用？
請問下liquidity問題中，是否要填凈living expensive，如果收入或pension能覆蓋生活費，就不用在liquidity中提現(xiàn)了？另外這道題中的time horizon我也可以直接寫兩階段吧，就是退休前和退休后？這是真題上冊的77頁題，謝謝老師
這題題干里面為什么說risk premium higher for German stock markets and lower for German bond markets under full
為何波動率小，range更寬；波動率越小，同樣range就更難觸及rebalence，重調(diào)節(jié)概率已經(jīng)非常低，為何還要更寬。概率本就極低，再繼續(xù)更寬，那設(shè)置豈不形同虛設(shè)。
Q2 把Parker的表述從MVO Portfolio 改為MVO 用risk factor那么他的表述是否正確？
The total transaction cost estimate measured using the midquote price benchmark是不是和trade price無關(guān)，因為這里剛好兩個trade price等于Prevailing Ask的price，所以effective spread transaction cost per share剛好等于trade price減去（Prevailing Bid+Prevailing Ask）/2，那如果trade price不等于Prevailing Ask的price，答案是不是不變呢？
程寶問答
金程問答