這里有點…牽強(qiáng)。題目中只說了像call option，沒說是call spread。作為manager的立場嗎這個題？那base理解不了。因為manager是最差收到base，相當(dāng)于call option的什么？
如何看出23.01就是decision price
老師，第2題。從材料和題干是想表達(dá)基于benchmark的對嗎？我看了前面的問題，材料中提到了risk-adjusted，所以認(rèn)為是基于歷史基準(zhǔn)的。 另外，不結(jié)合材料，僅從選項A、B的表述來看，A、B的說法屬于risk attribution中的一種嗎？ 謝謝！
沒懂第三題問的是什么？還有應(yīng)該怎樣回答才能得分？
第三小題 IS只從執(zhí)行當(dāng)天算？本來decisuon price是25 后來拖延了改價之后decision price改成頭天收盤？那如果一個交易拖了好幾天才分批完成那怎么算呢？
這里問explain for each of these measures, the source of the difference in performance between the two manager 只需要說選高的就好啦？？？
老師可以再解釋一下為什么這里用pretrade price作為benchmark嗎？我沒能理解老師的思路
在講question10的時候老師有反復(fù)提到TWAP適用于small order的reference price，因為沒有在講義里看到，想問下是教材中有提到嗎？具體是在哪里？
Q4為什么不能選liquidity seeking，liquidity seeking在原版書中也是說可以降低market impact和快速執(zhí)行。
這樣回答可以嗎
精 請問什么情況下會使用pre-trade/intraday/post-trade/price target benchmarks?
原版書課后題 reading 25第21題
材料中哪里可以體現(xiàn)benchmark？
老師你好，reading 36第13題，我用排除法選擇了A。 但是不是很理解A的意思，為什么是避免：excluding managers based on historical adjusted returns？ 答案里寫的是不應(yīng)該包括historical performance。 這里有些糊涂，在選擇manager universe的時候，是不是應(yīng)該包括historical performance？
standard fee在什么情況下需要考慮呢？完全不計算在overall billed fee中嗎
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