金程問(wèn)答
上圖忘記附圖 不好意思 麻煩老師
這個(gè)題目是原版書(shū)上的，按照題目要求6-month LIBOR要支付，按照怕什么作甚么的原則，不是應(yīng)該LONG FRA么，結(jié)算應(yīng)該是正號(hào)，但題目是負(fù)號(hào)，是我理解錯(cuò)了么。
請(qǐng)問(wèn)1000000/100是什么意思
I/Y=6/12 N=30*12-11=349 PMT=719.46 fv=0 求PV，這個(gè)方法為什么算出來(lái)不對(duì)
143頁(yè)例題，為什么折現(xiàn)率用4%？老師回答問(wèn)題里的手寫(xiě)稿照片
這沒(méi)學(xué)過(guò)啊- -，在哪里可以找到該知識(shí)點(diǎn)
現(xiàn)金流折現(xiàn)，分母下面沒(méi)有時(shí)間的次方
這道題中講到，開(kāi)始的時(shí)候long現(xiàn)貨，那么在期貨市場(chǎng)應(yīng)該short來(lái)對(duì)沖。請(qǐng)問(wèn)，和ppt189頁(yè)的題目相對(duì)比，里面的同買(mǎi)同賣是不是不能用來(lái)解釋這道題目了？那么同買(mǎi)同賣擔(dān)心什么就做什么的原理適用于哪些地方?還是可以適用這到底，應(yīng)該怎么理解呢？
老師好像在FX Risk 這塊講到Translation Risk把匯率的互換講反了。在中國(guó)賺到1億，換成美元。老師說(shuō)美元升值就換更多美元，事實(shí)上是換更少美元。例如如果美元升值，匯率從6.0RMB/USD 漲到7.0RMB/USD。那么1億人民幣換美元。從0.17億美元變成了0.14億美元，營(yíng)收明顯降低了，所以如果是中國(guó)賺的錢(qián)換成美元，美元又正好升值了，那么人民幣換到的美元會(huì)減少，換更少美元。
老師好像在FX Risk 這塊講到Translation Risk把匯率的互換講反了。在中國(guó)賺到1億，換成美元。老師說(shuō)美元升值就換更多美元，事實(shí)上是換更少美元。例如如果美元升值，匯率從6.0RMB/USD 漲到7.0RMB/USD。那么1億人民幣換美元。從0.17億美元變成了0.14億美元，營(yíng)收明顯降低了，所以如果是中國(guó)賺的錢(qián)換成美元，美元又正好升值了，那么人民幣換到的美元會(huì)減少，換更少美元。
浮動(dòng)利率債券=(100＋1)×e^(-2%×0.25)=100.4963百萬(wàn)美元 0.25是哪里來(lái)的？0.75和1.25呢？
請(qǐng)問(wèn)，這題，b借固定6%，已經(jīng)比8%省了，為何還能再減40bp
老師在說(shuō)這個(gè)股市的時(shí)候，指出股市只有上漲的時(shí)候才會(huì)賺錢(qián)，而期權(quán)不受漲跌限制都可以賺錢(qián)。在美國(guó)的證券市場(chǎng)，是可以做空股票的，所以并不是只有上漲才賺錢(qián)，下跌也可以賺錢(qián)。
不太明白這個(gè)原理，金融危機(jī)的時(shí)候?yàn)槭裁磭?guó)債利率會(huì)下降？金融危機(jī)時(shí)，大家會(huì)購(gòu)買(mǎi)大量的國(guó)債，所以利率就會(huì)下降？
可以提前還本金(Debt retirement)的債券只有公司債券么？國(guó)債可以提前還本金(Debt retirement)么？
程寶問(wèn)答
