金程問(wèn)答
第二題啥意思??？不理解這個(gè)回答
沒(méi)有第一題回答啥意思？
亞洲市場(chǎng)波動(dòng)率便宜是什么意思
所以第一個(gè)yield curve trade是強(qiáng)調(diào)在不同時(shí)點(diǎn)交易，而不要求成對(duì)交易？
第四題，real estate 不是可以hedge inflation嗎？還是說(shuō)B錯(cuò)是因?yàn)榈诙€(gè)陳述根本就沒(méi)提到inflation?
Q7: 當(dāng)前Roll Return < 0，說(shuō)明near < further，那么隨著時(shí)間推移，futures回歸現(xiàn)貨價(jià)格，所以價(jià)格一定是跌的, 而Roll return > 0則相反，所以難道不應(yīng)該是Roll Return 為正才會(huì)outperform嗎
老師當(dāng)時(shí)講課時(shí)說(shuō)套利滿足三個(gè)條件：不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)、獲得收益、不需要支付成本。這里大宗商品套利需要借錢買現(xiàn)貨，不僅需要支付利息，還需要支付貨物成本。怎么理解套利原則？
請(qǐng)問(wèn),basis swap是針對(duì)一個(gè)商品的現(xiàn)貨與期貨的差值,如果是差值增加是long方賺錢,如果差值下降是short方賺錢.請(qǐng)問(wèn)這里怎么是兩個(gè)不同的商品呢?
Q3它是想表達(dá)這樣的意思嗎：1.現(xiàn)在原油是貼水，2分析師預(yù)期是一個(gè)消費(fèi)者做多的市場(chǎng)，3.能源不需要太多倉(cāng)儲(chǔ)。所以問(wèn)現(xiàn)在原油貼水這個(gè)情況更像2和3里哪個(gè)描述的？
為什么在解釋第一點(diǎn)的時(shí)候，說(shuō)NAV估值具有滯后性，因?yàn)槭褂眠^(guò)去一年的數(shù)據(jù)；在解釋第二點(diǎn)的時(shí)候又說(shuō)，NAV估計(jì)只考慮現(xiàn)狀？
Q5 是否可以作為一個(gè)一般性結(jié)論來(lái)記憶？
Q2中，如果property2在銷售收入很高，答案是否選B？
第五問(wèn) 怎么看出來(lái)他是貸款給別人的公司
第三題不理解，不應(yīng)該是所有的地產(chǎn)類型都收到宏觀經(jīng)濟(jì)影響嗎？
sharp ratio為什么較高，收益不是小于風(fēng)險(xiǎn)么？
程寶問(wèn)答
