Q2，計算basis時，是基于near term futures的basis。如果問基于long-term futures的basis，是不是就要用77.56-73.59 ？
ratchet是不是有點像股權(quán)激勵的原理，公司表現(xiàn)好了就給管理團隊發(fā)股權(quán)的獎勵
第四題三種理論的內(nèi)容分別是什么
這兩個IRR是怎么算的呢？是不是要現(xiàn)金流折現(xiàn)呢？
老師請幫忙看一下對LBO投資流程的理解是否正確：公司價值5000M，相當(dāng)于我作為PE要拿5000M的現(xiàn)金出來給到標(biāo)的公司的管理層（還是給到某個地方？）。然后我的5000M里，2500是借的銀行的。然后我自己的本金 是2500M，這2500M里面，我2400放在優(yōu)先股那里，95M放在普通股，剩下的5M留給標(biāo)的公司 管理層？
請問第一題B選項哪里說最大租戶的租期是長于3年，另外解釋說C答案說與銷售的業(yè)績有關(guān)為什么是錯的呢
對沖基金去購買的話，保單轉(zhuǎn)讓的受益人是改為誰的？
可以在二級市場交易的開放式基金還有LOF基金
老師麻煩解釋一下第三題，A是backwardation，B是cantango，表格是backwardation，消費者擔(dān)心是cantango，不需要倉儲成本是backwardation，怎么推導(dǎo)B？
老師在其他課程里降到NOI需要剔除non-cash rent的，以哪個口徑為準(zhǔn)？
第7題，benchmark上漲了， "期貨收益率 - benchmark" 的excess return 下降，為什么不能short ?
第5問，為什么NAV用的是上一年沒有分配利潤前的數(shù)呢，應(yīng)該用分配后的那個數(shù)呀。分配后，第二年又賺了（242.32-131.42）那么多，然后再在這個基礎(chǔ)上去算carrycost
為什么non-cash rents在算FFO的時候不減，而再算AFFO的時候才減呢？既然FFO類比于CFO，non-cashrent不就是相當(dāng)于應(yīng)付了嘛？那在算FFO的時候就應(yīng)該扣除吶。
表中的total adjustment 5%錯了吧，應(yīng)該是負(fù)數(shù)
第四題，折現(xiàn)率Discount rate為什么是8.00%而不是無風(fēng)險收益率4%？
程寶問答
金程問答