金程問(wèn)答
active total risk 和active risk squared 有什么公式么？
第三小題中，既然提到了 短期調(diào)倉(cāng)更關(guān)注交易成本。那為什么不對(duì)比，三個(gè)選項(xiàng)的 commission 和 bid-ask 只和，而只是比較了 交易量
Q2，Real short-term interest rates與real GDP growth和 the volatility of real GDP growth正相關(guān)。這個(gè)是根據(jù)哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)來(lái)著？前面Real short-term interest rates與real GDP growth是那個(gè)real GDP和potential GDP的公式吧，后面volatility呢
為什么第六題不是Relative VaR, Relative VaR到底什么時(shí)候用？
第一問(wèn)中quoted spread不是market bid- ask spread嗎？應(yīng)該是三個(gè)order合起來(lái)看吧？
右尾風(fēng)險(xiǎn)，是指什么？我理解左尾風(fēng)險(xiǎn)是極端虧損，是我們投資最需要關(guān)注的，那右尾風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)是賺錢(qián)的區(qū)域呀
第一題第三個(gè)選項(xiàng) 財(cái)富增多了不是應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力上升么 可以多投資有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn) 高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)高收益，為什么說(shuō)收益下降
Q3 C選項(xiàng)中如果把95% 改為90% 是不是就對(duì)了？
請(qǐng)問(wèn),為什么real int rate 還可以用第一列減去第二列?
請(qǐng)問(wèn)這里的active risk 5%雖然是題目已知的，也可以用題目的信息求出來(lái)么？用7.6%-6.5%除以19%-11%算不來(lái)不對(duì)，不知道哪里錯(cuò)了，謝謝
老師，為什么這道題要選full revaluation of securities? 還是不太懂
第2題 IR和SR的計(jì)算公式的區(qū)別是什么呢？分母是一樣的，分子有什么區(qū)別？
statement5中的表述，跨期替代率和資產(chǎn)的現(xiàn)價(jià)會(huì)有什么關(guān)系嗎？另外和資產(chǎn)未來(lái)的價(jià)值協(xié)方差為0除了從公式上理解，還可以用現(xiàn)實(shí)意義來(lái)理解嗎？
第一題APT does not specify the identity of factors in a multifactor model這句話是什么意思，怎么理解？APT模型不是有多個(gè)factors么
老師，最后一問(wèn)10：59-11：00漏了一段講解。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別是什么？另外，這個(gè)runaway algorithm怎么理解來(lái)著？謝謝
程寶問(wèn)答
