老師說的這個(gè)結(jié)論，應(yīng)該是interest rate比較低的時(shí)候，call option is near the money, convexity 為負(fù)的時(shí)候才對(duì)吧，如果利率比較大，這個(gè)結(jié)論是錯(cuò)的吧？
老師，我就問一句，考試時(shí)候遇到這么計(jì)算量大的題目是不是意味著要放棄了
這里 credit spread=CDS spread=CDS price？
upfront premium是什么？
請(qǐng)問Q2 的答案是正確的嗎？我算了好幾次都算不出6.57
老師，可以從定義的角度講解一下LGD POD 和EL之間的邏輯關(guān)系嗎？LGD是違約損失的意思，EL是預(yù)期損失，兩者都是損失，哪一個(gè)才是預(yù)測(cè)債券違約的損失呢？
老師，請(qǐng)問OAS老師講是代表剔除權(quán)力后的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，又說是行權(quán)后的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償-這兩個(gè)怎么理解呢？有幾個(gè)點(diǎn)請(qǐng)老師幫忙解答一下：1。老師舉例中，callalbebond的OAS是8%，那如果行權(quán)了，相當(dāng)于是這8%就是債券的真實(shí)收益？但是真實(shí)收益，不是應(yīng)該用執(zhí)行價(jià)格去算嗎？2.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，那基準(zhǔn)利率是什么呢？
不太理解為什么老師說債券價(jià)格上漲時(shí)long方獲利，交易者將買入遠(yuǎn)期合約。在零時(shí)刻應(yīng)該已經(jīng)把遠(yuǎn)期合約買入了，為什么還要買遠(yuǎn)期合約呢？
老師好，為什么組合的價(jià)格變動(dòng)可以債券的價(jià)格變動(dòng)直接相加而不用加權(quán)呢？謝謝
感覺OAS這里老師沒講透，不明白為什么OAS理解成提出權(quán)利后的spread，利率的波動(dòng)會(huì)對(duì)他產(chǎn)生影響？而且，為什么含權(quán)債券的spread要用oas呢？
老師好，當(dāng)interest rate volatility變大時(shí)，callable bond的value和OAS都是變小的，為什么不符合value價(jià)格和OAS利率的反向關(guān)系呢？謝謝！
iTraxx Crossover和iTraxx Main這種在考試中怎么辨別呢，這是默認(rèn)大家都知道的常識(shí)嗎
請(qǐng)問產(chǎn)生capital gain的原理是什么呢? 是因?yàn)槠谙薷LYTM越高嗎? 麻煩老師解釋一下~
Zspread是用來衡量什么風(fēng)險(xiǎn)的？oas是什么？
為什么DISCOUNT FACTOR就是遠(yuǎn)期合約的定價(jià)呢？
程寶問答
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