金程問(wèn)答
老師您好：在對(duì)比AO和liability relative approaches to DE plan 中：“the equities allocation can provide potential for increasing the size of the buffer between pension assets and liabilities with negligible risk to funded status(已劃線）” 這句話是什么意思呢？
老師你好，請(qǐng)問(wèn)investment tax具體是指對(duì)什么征稅呢？
請(qǐng)問(wèn)老師，這個(gè)灣轉(zhuǎn)不過(guò)來(lái)了、reading21，18題，明知道forward 升值，（premium）怎么還short，應(yīng)該買入啊
老師，此題目需用用 -4.9% 的risk-free borrowing, 請(qǐng)問(wèn)提問(wèn)中的optimal level of leverage用文字應(yīng)該怎么回答？
reading19，2，請(qǐng)問(wèn)老師,高風(fēng)險(xiǎn)與high volatility難道不是一樣嗎？為什么high v 就是要narrow corridor，but本題高risk就要wider？
金程題目書100頁(yè)第10題的A選項(xiàng)為什么不對(duì)，為什么direct real estate,infrastructure,PE沒有分散化作用？他們不是有分散化作用嗎？
asset allocation, 官網(wǎng)練習(xí)第一個(gè)Case第5題答案里說(shuō)：An asset class may be highly correlated with some linear combination of the other asset classes even when pairwise correlations are not high. 這個(gè)怎么理解？pairwise correlation是指什么呢，指Cov嗎？
Reading 21, 原版書18個(gè)問(wèn)題，short USD, borrow in INR, usd forward premium 是不是usd升值？
14年真題上午題asset allocation最后一題Cpart， 問(wèn)conditional return correlation，這個(gè)專用名詞是不是現(xiàn)在教材不提了？改成contagion effect??
原版書后習(xí)題reading20的13小題，b和c選項(xiàng)有什么區(qū)別？
請(qǐng)問(wèn)原版書后習(xí)題reading19的11題，為什么statement3不對(duì)？
老師好，請(qǐng)問(wèn)roll yield這個(gè)知識(shí)點(diǎn)里，為什么 forward rate大于spot rate（即roll yield大于0）時(shí)，short forward會(huì)獲利? 為什么說(shuō)roll yield＞0傾向于hedge?
Case book215頁(yè)，關(guān)于第二個(gè)solution，為什么fixed rate CD可以消除cap risk?
Casebook196頁(yè)，為什么用了杠桿會(huì)讓sharp ratio提升到0.51?standard deviation是否無(wú)變化？
請(qǐng)問(wèn)老師suplus optimization和return seeking兩種方法到底有什么實(shí)質(zhì)區(qū)別？
程寶問(wèn)答
