為什么L3mock1上case1第一問，求BPV的時候用的modifier duration不用表格里的，而要自己用mac duration/(1+yield)計算？表格里的mac duration也是年化后的呀
答案的這句話對嗎？ When moving from early expansion to late expansion, the credit spread curve tends to steepen and credit spreads tighten
根據(jù)LM8的內(nèi)容：systematic:系統(tǒng)化的再平衡，權(quán)重調(diào)整。規(guī)定range，超出范圍后調(diào)整。風險越高的資產(chǎn)，波動越大的投資，設置的range越寬。例如calendar和percentage-range。但是根據(jù)LM3: Overview of Asset Allocation中的Strategic considerations in rebalancing再平衡，波動性越高，需要設置窄的range。這兩個結(jié)論相沖突，如果是風險越高，根據(jù)LM8是更寬，根據(jù)LM3是更窄，所以應該如何設定range?
這個case的第二問和第三問，對應的知識點，在沖刺筆記哪里？
麻煩老師解答一下這道題
麻煩老師解釋一下這道題 謝謝
麻煩老師講一下這道題
怎么玩文字游戲呢，一個是 climate mitigation ，一個是climate adaptation，怎么區(qū)別？
根據(jù)題目描述，有兩個問題：第一個問題，不應該是5million的1%來配置嗎？為啥答案里不乘以1%呢？ 第二個問題，“1.80% reflects the absence of investment income offset (at three-month MRR) versus the unlevered cost of futures implementation."這句話什么意思，怎么從題目中得出futures的接待成本就是MRR的呢？
pro-rata basis包含pre-trade and post-trade basis嗎，不是事先分配好就可以嗎？
你好老師 雖然投機級影響更大 但是slowdown的時候投資級和投機級都會變陡峭 不應該都買保護嗎 賣出保護會虧錢啊
不太明白5-year CDS contract notional怎么算出來的？
這道題為什么選A？我能理解issuer評級上升會使得QM
你好老師，這道題為什么不選A？
第二問，consideration3，如果通過衍生品來hedge風險，我需要前期支付一筆期權(quán)費或者保證金，但是我不需要支付購買對應exposure需要的股票或者債券的成本，所以成本更低，我這樣理解有什么問題嗎？
程寶問答
金程問答